А значит, в следующих периодах можно ожидать оплат от покупателей. То есть зная, что деньги «заморожены» в дебиторке, можно инициировать работу с покупателями, чтобы те закрыли задолженность, и тем самым увеличить доступные денежные средства. Из прямого БДДС мы можем почерпнуть информацию только об общей сумме поступления денежных средств от покупателя. В косвенном БДДС не увидишь общую сумму выручки или оплат поставщикам за период, зато эта информация отражена в прямом БДДС. Если формировать БДДС разными методами, то можно анализировать объем и структуру денежных потоков, получить детальное представление обо всех операциях за период и выявить текущие и потенциальные проблемы. Такой подход позволит определить, насколько операционные потоки покрывают потребность в инвестициях, выплатах по займам и дивидендам.
Содержание:
- Как составить бддс и бдр и чем они отличаются
- Чем отличается бдр от бддс
- Анализ бддс
- Составление бюджета движения денежных средств прямым и косвенным методом
- Метод составления бдр и бддс
Как составить бддс и бдр и чем они отличаются
Отчетный баланс Поступление денежных средств покупателей Бюджет продаж Оплата поставщикам за сырье Бюджет закупок сырья Выплаты заработной платы и отчислений Бюджет оплаты труда Оплата поставщикам коммунальных услуг, услуги по ремонту оборудования Бюджет производственных расходов Выплаты по аренде Бюджет производственных и Бюджет административных расходов Оплата услуг транспортных компаний Бюджет коммерческих расходов Налоговые платежи Бюджет по налогам Прочие Бюджет административных расходов Проценты Бюджет внешних заимствований Денежный поток по инвестиционной деятельности Поступления и выплаты заносятся Бюджет капитальных затрат Денежный поток по финансовой деятельности Поступления и выплаты по внешним кредитам, займам Бюджет внешних заимствований Чтобы проверить правильность формирования денежных потоков составим прогнозный баланс, в котором все должно сойтись (см. табл. 4).
Чем отличается бдр от бддс
Важно
Включает в себя работы, выполнение которых связано с составлением финансового и операционного бюджетов на предстоящий период, проведение соответствующего анализа, по результатам которого зачастую могут вносится некоторые корректировки в бюджеты. В результате должны быть сфомированы доходы и расходы предприятия в необходимых размерах.
Три подхода к процессу бюджетирования В современной литературе выделяют три подхода, с помощью которых формируются статьи БДР:
- «снизу вверх»;
- «сверху вниз»;
- комбинированный.
Первый подход используется на крупных предприятиях, на которых руководителями структурных подразделений составляются бюджеты отделов или участков, которые в дальнейшем сводятся в бюджеты цеха или завода в целом.
Анализ бддс
- остатка денежных средств на расчетных счетах – 70 млн руб.;
- сальдо ЧДП по текущей деятельности – 18 млн руб.,
- денежных средств, которые планируется получить в результате продажи основных средств – 57 млн руб.
А требуется 250 млн руб. Дефицит в 105 млн руб. покрывается посредством привлечения кредита в сумме 130 млн руб.
Выводы. В итоге плановые инвестиции финансируются лишь на 30% из собственных источников (75 млн руб./250 млн руб.×100%), в числе которых ЧДП от текущей деятельности всего 7%. (18 млн руб./250 млн руб.×100%). Что делать. Жестко контролировать исполнение БДДС, так как любые внеплановые задержки поступлений денег от покупателей, равно как и перерасход по выплатам, влекут риск кассового разрыва на конец планового периода.
Составление бюджета движения денежных средств прямым и косвенным методом
Расходы на получение ЭЦП Расходы на прочие профессиональные услуги Прочие консультационные услуги — 10,00 Расходы на рекламу, маркетинг и PR Госпошлины, налоги и сборы Транспортный налог Налог на имущество Прочие налоги Госпошлины и прочие сборы Расходы на услуги банка — 5,00 Комиссии банка — 3,00 Обслуживание р/с и банковского ПО — 2,00 Прочие услуги банка EBITDA 149 265,00 Амортизация — 200,00 Операционная прибыль 149 065,00 Прочие доходы Активы полученные безвозмездно Штрафы, пени по хоз.договорам к получению Доходы от списания кредиторской задолженности Доходы от продажи/выбытия ОС, МПЗ и прочего имущества Прочие доходы Прочие расходы Расходы по списанию дебиторской задолженности Создание резервов по дебиторской задолженности Списание активов Расходы от продажи/выбытия ОС, МПЗ и прочего имущества Штрафы по хоз.договорам к уплате НДС не принятый к зачету, не учит.н.о.
Далее уменьшение активов отражаем со знаком «плюс», а уменьшение пассивов — со знаком «минус». Пример. При отгрузке товара покупателю запасы (активы) уменьшились, значит, компания получит денежные средства за отгруженный товар, операция отражена со знаком «плюс».
При приобретение основного средства активы увеличились, значит компания выплатила денежные средства и операция отражена со знаком «минус». Чтобы получить результат от операционной деятельности косвенным методом, надо скорректировать чистую прибыль на неденежные составляющие, связанные со статьями БДР (амортизация) и с изменениями в оборотном капитале (дебиторская/кредиторская задолженность, запасы).
Операционная прибыль до изменений в оборотном капитале позволяет увидеть реальное финансовое состояние компании до уплаты амортизации, процентов, налогов и т. д.
Метод составления бдр и бддс
Внимание
БДДС, составленный косвенным методом Пример макета отчета БДДС, сформированного косвенным методом, из программного продукта БИТ.ФИНАНС Как правило, данный метод составления бюджета используют для того, чтобы определить, как связаны между собой денежные потоки и финансовые результаты компании. Данный метод составления БДДС осложняется тем, что в нем используются показатели других бюджетов (ББЛ и БДР).
В частности, из бюджета доходов и расходов при составлении бюджета косвенным методом берутся значения показателей нераспределенной прибыли, амортизационных начислений и расходов по дивидендам. Из прогнозного баланса для составления бюджета используется информация об изменении статей активов и пассивов. Составление бюджета движения денежных средств косвенным методом отвечает на вопрос, как связана прибыль и движения денежных средств.
Инфо
Оценка эффективности БДР Что это за понятие, и каким образом оно может оцениваться, можно судить только уже в панируемом периоде. Так, от того, насколько проявляется степень гибкости субъекта хозяйствования, благодаря предвидению результатов управленческих действий, зависит эффект от разработки бюджета.
Финансовое планирование и бюджетирование предусматривает определение базовых установок для каждого отдельного направления деятельности субъекта, а также расчет различных вариантов с подготовкой ответных действий на вероятные изменения во внутренней и внешней среде. Функции бюджета Данные функции зависят от фазы формирования БДР и его реализации.
В самом начале отчетного периода этот финансовый документ является планом продаж, расходов и прочих финансовых операций в предстоящем году.
Прибыли достаточно на покупку основных средств, да и собственник готов поделиться заработанными деньгами в полном объеме. Но только качество прибыли составляет 4% (18 млн. руб./439 млн.
руб.×100%). То есть, плановый денежный поток в 24 раза меньше «бумажной» прибыли (439 млн руб./18 млн руб.). Амортизация. Сумма начисленной амортизации (18 млн руб.) не является денежным расходом и не вызывает реального оттока денежных средств.
Прибыль /убыток от продажи основных средств. При выборе объектов инвестирования важно понимать, по какой рыночной стоимости они будут реализованы после истечения срока полезного использования. Если в результате реализации инвестиционного проекта оценочная рыночная стоимость объекта превышает его остаточную стоимость, то чистый доход от продажи – это дополнительный источник активного самофинансирования планируемых инвестиционных проектов.
Тогда из источника финансирования они трансформируются в объект инвестиций. Запасы сырья. Изменение величины запасов – это повод для анализа их количества и закупочных цен.
Остатки продукции уменьшились, освободили склад, а инвестиции в запасы сырья увеличились на 11 млн руб. Такое разнонаправленное изменение остатков оборотных активов (как готовая продукция и сырье), которые являются составными компонентами производственного цикла, может свидетельствовать о следующих факторах:
- закупка сырья сверх необходимой потребности в них;
- увеличение цен на закупаемое сырье;
- изменения в технологии производства и требований к качеству продукции, в результате которых потребовалось заменить ранее используемые виды сырья более качественными аналогами по более высокой цене.
Дебиторская задолженность ожидаемо увеличилась на 382 млн руб.